Der Strike-Preis bei einer Aktienanleihe ist ein wichtiger Wert, der schon vor Ausgabe der Anleihe (Emission) in Prozent des Aktienkurses bestimmt wird. Dieser Prozentsatz gibt an, wie hoch der Strike-Preis zum Aktienkurs bei Auflage der Aktienanleihe ausfällt. Zum Beispiel, wenn der Strike-Preis auf 90% des Aktienkurses festgelegt wird und der Kurs der Aktie zum Zeitpunkt der Festlegung 100€ beträgt, wird der Strike-Preis bei 90€ liegen. Allerdings steht dieser Preis vor der Emission nicht als absolute Zahl fest, da er von dem aktuellen Aktienkurs bei Auflage abhängt. Erst kurz vor der Emission der Anleihe wird der Strike-Preis als absoluter Wert bestimmt und dann auch in unserer App angezeigt.
Unabhängig von der Entwicklung des Aktienkurses bekommst Du monatliche Zinsen auf Dein NAO-Konto ausgezahlt. Das genaue Datum findest Du entsprechend in den Produktinformationen in der App.
Kurz gesagt, abgesehen von der Gebühr bei frühzeitiger Veräußerung entstehen Dir keine zusätzlichen Kosten beim Kauf einer Aktienanleihe bei NAO und der in unserer App ausgewiesene Zinssatz stellt den Zinssatz nach Abzug aller Kosten dar.
Beim Kauf einer Aktienanleihe bei NAO fallen für Dich als Kunde keine Einstiegsgebühren an. Auch Kontoführungs- oder Depotgebühren werden nicht erhoben. Die Kosten für das Produkt sind bereits in der Verzinsung eingerechnet, die Du als Kunde erhältst. Dies geschieht durch eine sogenannte Vetriebsprovision, die NAO von den Emittenten der Aktienanleihen erhält. Das bedeutet, dass wenn Du beispielsweise eine Verzinsung von 10% auf Deine Anlage erhältst, hierbei bereits berücksichtigt wurde, dass NAO direkt vom Emittenten eine Vertriebsprovision, die zwischen 1 und 1,5 % beträgt, erhalten wird. Als Kunde wirst Du somit nicht separat zur Kasse gebeten, da alle Kosten bereits in den Produktkosten enthalten sind. Wenn Du also 1.000 € investierst, investierst Du genau diesen Betrag, ohne dass weitere Kosten von Deinem Konto abgezogen werden oder Dein Investmentbetrag reduziert wird. Die einzige Ausnahme bildet die vorzeitige Veräußerung von einer Aktienanleihe, bei der eine Gebühr von 10 € anfällt.
Aktienkurs über Strike-Preis: Liegt der Aktienkurs am Ende der Laufzeit über dem Strike-Preis, erhältst Du den vollen Investitionsbetrag in Form von Geld zurück.
Aktienkurs unter Strike-Preis: Liegt der Kurs unter dem Strike-Preis, erfolgt Deine Rückzahlung in Form von Aktien. Die Anzahl der Aktien wird berechnet, indem Dein Investitionsbetrag durch den Strike-Preis geteilt wird. Bei einer Investition von 1.000 Euro und einem Strike-Preis von 90 Euro pro Aktie würdest Du beispielsweise 11 Aktien erhalten und 10 Euro als Barausgleich.
Skala und Bedeutung: Das Risiko-Level wird auf einer standardisierten Skala von 1 bis 7 angegeben. Diese Skala dient dazu, das Risiko verschiedener Finanzprodukte vergleichbar zu machen. Diese Skala wird nicht von NAO festgelegt, sondern von den Banken selbst. Dabei folgen sie einem standardisierten Verfahren zur Ermittlung des Risikoindikators. Ein niedriges Risiko-Level (1) deutet auf ein sehr geringes Risiko hin, während ein hohes Risiko-Level (7) ein sehr hohes Risiko anzeigt.
Berechnungsgrundlage: Stell Dir den Gesamtrisikoindikator als eine Art Ampel vor, die Dir zeigt, wie riskant eine bestimmte Anlage ist. Diesem Indikator liegen im Wesentlichen drei Arten von Risiken zugrunde:
Marktrisiko: Wie stark kann der Wert der Anlage schwanken? Wenn der Wert stark schwankt, ist das Risiko höher.
Bonitätsrisiko: Besteht das Risiko, dass die Firma, die das Finanzprodukt anbietet, zahlungsunfähig wird und ihre Verpflichtungen nicht erfüllen kann?
Liquiditätsrisiko: Wie leicht kannst Du die Anlage wieder in Geld umwandeln? Wenn es schwierig ist, die Anlage schnell zu verkaufen, ist das Risiko höher.
Die Risiken werden oft auf einer Skala von 1 bis 7 dargestellt, wobei 1 für ein sehr niedriges Risiko und 7 für ein sehr hohes Risiko steht.
Vergleichswert: Zum besseren Verständnis kann man das Risiko-Level mit bekannten Indizes vergleichen. Ein breit diversifizierter globaler Aktienindex hat zum Beispiel ein Risiko-Level von 4. Dieses Level wird als mittleres Risiko eingestuft. Ein risikoreiches Hebel-Produkt hat zum Beispiel die Risikostufe 7.