Fractional Shares, oder wie man sie im Deutschen nennt, Bruchstücke, sind in der Finanzwelt ein spannendes Thema. Egal ob es um Fonds oder Stock Splits geht - Fractional Shares haben ihre ganz eigenen Vorteile, weswegen sie gerne verwendet werden.
Für viele Anleger bieten sie eine attraktive Möglichkeit, in den Aktienmarkt zu investieren, auch wenn sie nicht das nötige Kapital für den Kauf einer ganzen Aktie haben.
Inhaltsverzeichnis:
- Was sind Fractional Shares?
- Fractional Shares bei Fonds und ETFs
- Aktienbruchstücke verkaufen - so funktioniert’s
- Schütten Fractional Shares Dividenden aus?
- Sind Bruchstücke profitabel?
- Vorteile von Fractional Shares
- Nachteile von Fractional Shares
- Fractional Shares vs. Exchange Traded Funds
- Fractional Shares und Private Equity
- Bruchstücke kaufen - wie geht das?
- Steuerliche Aspekte von Bruchstücken in Deutschland
- Risikomanagement bei Bruchstücken
- Bruchstücke bei NAO
- Fazit
Was sind Fractional Shares?
Bruchstücke ermöglichen es Anlegern, einen Bruchteil einer Aktie zu kaufen, statt die gesamte Aktie erwerben zu müssen. Es handelt sich im Grunde um eine kleinere Einheit einer ganzen Aktie. Also eine Art Rechnungseinheit, die die Entwicklung der Aktie rechnerisch widerspiegelt.
Fractional Shares und Stock Splits / Reverse Stock Splits
Stock Splits und Reverse Stock Splits sind Mechanismen, durch die ein Unternehmen die Anzahl seiner Aktien im Umlauf ändert, ohne den Marktwert des Unternehmens als Ganzes zu beeinflussen. Bei einem Stock Split wird eine Aktie in mehrere Aktien aufgeteilt, wodurch der Einzelpreis der Aktie sinkt. Umgekehrt werden bei einem Reverse Stock Split mehrere Aktien zu einer einzigen Aktie zusammengefasst, wodurch der Preis steigt.
Heutzutage werden Stock Splits und Reverse Stock Splits seltener durchgeführt, da die Möglichkeit von Teilaktien den gleichen Zweck erfüllt: Sie ermöglichen es Anlegern, in ein Unternehmen zu investieren, unabhängig davon, wie hoch der Aktienpreis ist. Im Laufe der Jahre haben viele Unternehmen Stock Splits und Reverse Stock Splits durchgeführt, um ihre Aktien für Anleger attraktiver zu machen. Ein bekanntes Beispiel ist Apple, welches hat im Laufe seiner Geschichte mehrere Stock Splits durchgeführt.
Bei einem Split im Jahr 2014 führte Apple beispielsweise einen 7-zu-1 Split durch, bei dem Anleger für jede gehaltene Aktie sechs zusätzliche Aktien erhielten. Das bedeutet, dass wenn jemand vor dem Split eine Apple-Aktie für 700 € besaß, er nach dem Split sieben Aktien zu je 100 € hatte.
Fractional Shares bei Fonds und ETFs
Bruchstücke sind nicht nur für Einzelaktien verfügbar, sondern auch für Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs). Besonders im Bereich der ETFs bieten viele Online-Broker die Möglichkeit an, Bruchteile von Anteilen zu erwerben. Das erlaubt Anlegern, in ETFs zu investieren, selbst wenn sie nicht genügend Kapital haben, um ganze Anteile von ETFs zu kaufen.
Dies ist besonders vorteilhaft für Anleger, die Diversifikation anstreben. Zum Beispiel: Wenn ein ETF, der den S&P 500 Index abbildet, pro Anteil 300 € kostet, können Anleger mithilfe von Bruchstücken mit einem viel kleineren Betrag in den gesamten Index investieren. Dieses Verfahren ist auch durch Sparpläne sehr populär geworden, da hier immer ein Betrag und keine festgelegte Stückzahl gespart wird.
Ähnlich wie bei Einzelaktien, können Anleger auch bei ETFs und Fonds Dividenden erhalten, wenn diese ausgeschüttet werden, und sie werden proportional zur Größe ihrer Bruchstücke ausgezahlt. Das bietet eine zusätzliche Einkommensquelle und die Möglichkeit für ein automatisches Reinvestieren der Dividenden, ähnlich wie bei einem Dividend Reinvestment Plan (DRIP) für Einzelaktien:
Fractional Shares und Dividend Reinvestment Plans (DRIPs)
Dividend Reinvestment Plans (DRIPs) sind eine spannende Möglichkeit für Investoren, ihre Erträge langfristig zu steigern. Diese Pläne reinvestieren automatisch ausgezahlte Dividenden in zusätzliche Aktien oder Teilaktien des Unternehmens. Auf diese Weise profitieren Anleger von einem schnelleren Zinseszinseffekt und einer höheren Gesamtrendite. Darüber hinaus können DRIPs das Risikomanagement erleichtern, da sie Anlegern erlauben, stetig und systematisch in ein Unternehmen zu investieren, anstatt auf einmal eine große Summe zu investieren.
Fractional Shares bei Mergers & Acquisitions (M&A)
Fusionen und Übernahmen (oder die englische Abkürzung: M&A) können kompliziert sein, insbesondere, wenn es darum geht, die Wertverhältnisse zwischen den beteiligten Unternehmen abzubilden. Teilaktien können hierbei eine Rolle spielen. Sie ermöglichen es, dass alle Anleger fair behandelt werden, unabhängig davon, wie viele Aktien sie besitzen. Bei einer Fusion könnten Anleger beispielsweise 1,5 Aktien des neuen Unternehmens für jede alte Aktie erhalten, was ohne die Möglichkeit von Teilaktien komplizierter zu managen wäre.
Bruchstücke vs. Vollaktien
Aktienbruchstücke verkaufen - so funktioniert es!
Das Verkaufen von Bruchstücken funktioniert ähnlich wie das Verkaufen von Vollaktien. Viele Broker bieten heute die Möglichkeit, Fractional Shares zu handeln. Es gibt jedoch zu beachten, dass nicht alle Broker den Handel mit Bruchstücken unterstützen und es manchmal Verzögerungen beim Verkauf geben kann, da teils erst gewartet wird bis eine ganze Aktie verkauft werden kann.
So kann es zum Beispiel passieren, dass zwei Anleger je eine halbe Aktie verkaufen müssen, damit ein anderer eine ganze Aktie kaufen kann.
Schütten Fractional Shares Dividenden aus?
Ja, auch Teilaktien schütten Dividenden aus, und zwar proportional zur Größe des Anteils am Unternehmen. Dies bedeutet, dass auch Kleinanleger, die nur Bruchteile von Aktien besitzen, am Gewinn des Unternehmens beteiligt sind. Die Dividenden werden in der Regel automatisch dem Anlegerkonto gutgeschrieben und können dann reinvestiert oder ausgezahlt werden, je nach den individuellen Präferenzen des Anlegers.
Sind Bruchstücke profitabel?
Die Profitabilität von Bruchstücken hängt von denselben Faktoren ab wie bei Vollaktien: der Performance des zugrunde liegenden Unternehmens, der allgemeinen Marktstimmung und weiteren makroökonomischen Faktoren. Der Hauptunterschied ist, dass der Investor nur einen Bruchteil der Gewinne und Verluste realisiert, proportional zu seinem Anteil an der Aktie.
Vorteile von Fractional Shares
- Zugänglichkeit: Einer der größten Vorteile ist, dass Anleger weniger Kapital benötigen, um in hochpreisige Aktien zu investieren.
- Diversifizierung: Mit geringerem Kapitaleinsatz können Anleger ihr Portfolio besser diversifizieren.
- Automatisiertes Investieren: Viele Plattformen erlauben das regelmäßige Investieren fester Beträge, was oft in den Kauf von Bruchstücken resultiert.
Nachteile von Fractional Shares
- Eingeschränkter Handel: Nicht alle Broker bieten den Handel von Bruchstücken an.
- Liquidität: In manchen Fällen können Bruchstücke weniger liquide sein als Vollaktien.
- Kein echtes Eigentum: Da nur eine Rechnungseinheit der Aktie erworben wird, wird man nur rechnerisch so gestellt, als hätte man einen Anteil an der Aktie erworben, aber ist kein echter Eigentümer vom Unternehmen.
Fractional Shares vs. Exchange Traded Funds (ETF)
Während Teilaktien eine großartige Möglichkeit bieten, gezielt in einzelne Unternehmen zu investieren, bieten ETFs die Möglichkeit der Diversifikation. Ein ETF kann aus Dutzenden oder Hunderten von verschiedenen Aktien bestehen. Dadurch kann das Risiko besser gestreut werden. Teilaktien und ETFs können auch kombiniert werden, um eine noch breitere Streuung zu erreichen, sodass Anleger sowohl von den Chancen einzelner Aktien als auch von der Risikominderung durch Diversifikation profitieren können.
Fractional Shares und Private Equity
Private Equity ist in der Regel für den Durchschnittsanleger schwer zugänglich, oft wegen der hohen Mindestinvestitionsanforderungen. Doch Plattformen wie NAO bieten die Möglichkeit, in Private Equity Secondary Funds zu investieren, indem sie Teilaktien oder "Teli-Fondsanteile" anbieten. Dies ermöglicht Anlegern, mit einer geringeren Einstiegssumme von nur 1.000 €, in diesen sonst schwer zugänglichen Markt zu investieren.
Bruchstücke kaufen - wie geht das?
Viele moderne Broker bieten mittlerweile den Kauf von Bruchstücken an. Der Prozess ähnelt dem Kauf von Vollaktien.
Rechenbeispiel 1 - Fester Betrag
Nehmen wir an, Du möchtest 50 € in eine Aktie investieren, die aktuell 200 € kostet. Für deine 50 € würdest Du 0,25 Bruchstücke dieses Unternehmens erhalten.
Rechenbeispiel 2 - Genauer Aktienanteil
Wenn Du genau 0,5 Bruchstücke eines Unternehmens kaufen möchtest, das 200 € kostet, würdest Du genau 100 € investieren müssen.
Broker wie bspw. Comdirect, Trade Republic und Scalable Capital bieten den Kauf von Bruchstücken in Deutschland an.
- Bei Comdirect können Anleger über Sparpläne in Bruchstücke investieren. Dies ist besonders vorteilhaft für Anleger, die regelmäßig kleinere Beträge investieren möchten.
- Trade Republic bietet eine mobile Plattform, auf der Anleger einfach und schnell in Bruchstücke investieren können, oft ohne Handelsgebühren.
- Scalable Capital bietet ebenfalls eine breite Palette von Investmentprodukten, einschließlich der Möglichkeit, in Bruchstücke zu investieren.
Steuerliche Aspekte von Bruchstücken in Deutschland
In Deutschland werden Kapitalerträge, zu denen auch Dividenden und Verkaufsgewinne aus Aktien gehören, mit der Abgeltungssteuer von derzeit 25 % sowie einem Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer besteuert.
Dies gilt auch für Bruchstücke. Es ist wichtig, alle Kauf- und Verkaufsbelege aufzubewahren, um die genaue Höhe der steuerpflichtigen Einkünfte ermitteln zu können.
Risikomanagement bei Bruchstücken
Teilaktien können auch Vorteile beim Risikomanagement bieten. Da sie den Anlegern ermöglichen, auch mit kleinen Beträgen in verschiedene Unternehmen zu investieren, können sie eine effektive Diversifikationsstrategie darstellen. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Teilaktien den gleichen Marktvolatilitäten unterliegen wie Vollaktien. Der Vorteil liegt in der Möglichkeit, das Risiko besser zu streuen und somit das Gesamtrisiko des Portfolios zu minimieren.
Bruchstücke bei NAO
Eine besondere Gelegenheit für Anleger bietet die Plattform NAO. Im Gegensatz zu traditionellen Aktien- oder ETF-Investmentmöglichkeiten ermöglicht NAO seinen Kunden, in einen Private Equity Secondary Fonds der UBS zu investieren.
Private Equity ist eine Anlageklasse, die in der Regel nur für institutionelle Investoren oder vermögende Privatpersonen zugänglich ist. Durch den Einsatz von Fractional Shares, oder in diesem Fall, Bruchstücke an ein Fonds, öffnet NAO jedoch die Tür für eine breitere Anlegerschaft.
Ein Hauptvorteil dieser Investitionsmöglichkeit ist die signifikante Senkung der Einstiegssumme. Während die Mindestinvestitionen für Private Equity Fonds oft im sechsstelligen Bereich liegen, erlaubt die Struktur von NAO eine Einstiegssumme von lediglich 1.000 €. Dies macht es für Anleger weitaus zugänglicher, die Vorteile von Private Equity in ihr Portfolio aufzunehmen, ohne ihr gesamtes Kapital binden zu müssen.
Das Konzept der Bruchstücke erlaubt es NAO also, exklusive Anlagemöglichkeiten in den Bereich der breiten Öffentlichkeit zu bringen. Für Anleger, die nach einer diversifizierten Portfolio-Struktur suchen und bereit sind, neue Anlageklassen zu erkunden, bietet NAO eine einzigartige und kostengünstige Lösung an.
Weitere Informationen zu Private Equity als Anlageklasse, findest Du hier.
Fazit
Bruchstücke bieten eine spannende Möglichkeit, in den Aktienmarkt zu investieren, besonders für diejenigen, die nicht das nötige Kapital für Vollaktien haben. Sie ermöglichen eine höhere Diversifizierung und bieten Zugang zu hochpreisigen Aktien. Allerdings gibt es auch Nachteile, über die sich Anleger im Klaren sein sollten.
FAQs
Kann man Aktien und Fonds teilen?
Ja, sowohl Aktien als auch Fonds können in Form von Bruchstücken von Fondsanteilen gehandelt werden.
Was ist besser, Bruchstücke oder Vollaktien?
Es gibt kein „besser“ oder „schlechter“. Die Vor- und Nachteile von Bruchstücken und Vollaktien hängen von den individuellen Anlagezielen und dem verfügbaren Kapital ab.
Lohnen sich Fractional Shares im Portfolio?
Für viele Anleger ja, besonders wenn sie Diversifizierung suchen oder in hochpreisige Aktien investieren möchten. Es ist jedoch wichtig, die spezifischen Vor- und Nachteile zu beachten.
Wie werden Bruchstücke besteuert?
In Deutschland werden Kapitalerträge aus Aktienverkäufen oder Dividenden mit 25 % Abgeltungssteuer, dem Solidaritätszuschlag sowie ggf. der Kirchensteuer besteuert. Dies gilt auch für Erträge aus Bruchstücken.
